破局内卷 向“绿”而行 新能源上市公司聚力构建新生态

“订单的获取既要有量，又要有质。”三一重能有关负责人在接受中国证券报记者采访时表示，在订单获取方面，公司以高质量订单为主，同时将加强与各地能源企业大客户合作，提供更多高质量服务。

在产业步入微利的背景下，新能源上市公司调整战略，不断开拓发展新模式，全力推动“沙戈荒”风光大基地项目建设，同时积极出海破局内卷，资产结构更“绿”。部分公司大力布局储能、氢能等战略性新兴产业赛道，打造技术护城河。

高质量开拓市场

据国家能源局最新发布的数据，2024年1-8月新增风电装机33.61GW，同比增长16.22%。

从上市公司半年报披露情况看，风电企业经营质量持续向好。以三一重能为例，上半年，公司在手订单充足，国内陆上风机销售容量为3.3GW，同比增长121%，创造历史同期最好交付成绩。公司上半年总体毛利率为16.01%，环比增加4.82个百分点。其中，风机业务毛利率为15.13%，环比增加6.14个百分点。毛利率连续两个季度得到改善。

上半年，全球风电订单创新高。根据咨询机构伍德麦肯兹的最新报告，2024年上半年，全球风电新增订单量为91.2GW，同比增长23%，新增订单量创半年度历史新高。

“今年以来，公司积极调整战略，高质量拓展市场。”金风科技有关负责人对记者表示，上半年，公司在手订单达到35.6GW，同比增长26.4%。公司在摩洛哥、菲律宾、格鲁吉亚等市场相继取得突破。截至目前，公司业务已遍布全球六大洲。

“分散式风电是公司推动能源结构转型的重要组成部分，也是公司响应乡村振兴及风电下乡政策的重要举措。”金风科技上述负责人对记者表示，下一步，公司将与政府部门、行业伙伴携手，打造“风电村”“风电乡”“风电县”，通过乡村风电项目的规模化建设，激发县域风电产业活力。

在产业步入微利的背景下，出海成为光伏企业破局内卷的重要抓手。“沙特在‘2030’愿景的指引下，成为中东新能源发展最迅速的地区之一，光伏产品需求旺盛。”晶科能源副总裁钱晶对记者表示，未来公司将在当地构建部分产业链，助力中东地区新能源产业发展。

在钱晶看来，国内光伏市场竞争白热化，而中东是光伏市场新蓝海。“晶科在沙特已占据70%的市场份额，先发优势明显。同时，中东客户对技术方案和产品的要求较高，倾向于选择具备经验沉淀和全球营销网络的龙头企业。”钱晶称。

资产结构更“绿”

“今年上半年，中国电力清洁能源合并装机容量占比提升至77.07%，同比增加11个百分点，清洁能源收入占比首次突破60%。”中国电力副总裁寿如锋告诉中国证券报记者，中国电力正在加快绿色转型，目标是在2025年底清洁能源装机占比超过90%。

上半年，中国电力实现营业收入264.72亿元，同比增长24.18%；集团权益持有人应占利润28.02亿元，同比增长51.5%。

随着电力体制改革不断深入，能源结构不断优化。“公司将持续推动风电、光伏、水电等可再生能源发展，在大型基地项目建设、海上风电开发和运营方面下大力气。”寿如锋说。

龙源电力紧抓“双碳”机遇，在绿色低碳方面持续发力。“上半年，公司保持规模与质量并重，以大项目为抓手，全力推动‘沙戈荒’风光大基地和海上风电项目建设，打造新能源基地。”龙源电力证券部有关负责人告诉记者。

上半年，龙源电力总控股装机容量为3788.0万千瓦，其中风电、光伏等可再生能源控股装机容量为3600.5万千瓦。

今年上半年，我国新能源发电装机规模占比达到38.4%，首次超过煤电。头部电力上市公司持续推进新能源项目建设，加快完善能源结构。

以国电电力为例，公司依托已投产的火电、水电布局及送出通道优势，不断深化产业协同，新能源装机规模快速增长。2024年上半年，国电电力新增新能源装机177.03万千瓦，其中风电23万千瓦，光伏154.03万千瓦。

“在风光资源富集的地区，大基地式项目开发建设规模不断扩大；在经济发达、电价承受能力强的东部地区，公司分布式项目已初具规模。”国电电力有关负责人表示，同时公司进一步强化新能源项目储备，上半年获取资源842.47万千瓦，完成核准或备案新能源容量669.71万千瓦，其中，风电97.4万千瓦，光伏572.31万千瓦，为后续高质量发展提供了坚实保障。

中国电力企业联合会秘书长郝英杰在接受中国证券报记者采访时表示，2024年前7个月，全国重点调查企业完成电力投资7105亿元，同比增长8.9%，继续保持较快增长势头。其中，非化石能源发电投资占电源投资的比重达到85%。风电、光伏等新能源大规模开发利用，有力推动能源结构绿色低碳转型。

布局储能赛道

风电、光伏发电建设规模持续扩大，给电力系统安全稳定运行带来挑战，亟须大力发展各类储能，提升电力系统的灵活性和调节能力。相关上市公司积极布局储能等战略性新兴产业赛道，打造技术护城河。

“新型储能是新兴电力系统的‘牛鼻子’，也是中国电力布局的重点业务领域之一。”寿如锋告诉记者，上半年，公司积极开拓智慧储能应用场景，以市场需求为导向，推动高安全性浸没式储能产品尽早量产。目前，中国电力主要围绕新源智储打造储能产业链，包括高性能电解液的研发、锂电池专用灭火剂等，持续攻关新型储能前沿技术。

“积极推动氢能等前沿产业发展，构建新质生产力。”隆基绿能总裁李振国对记者表示，光伏产生的绿电制成绿氢，可以实现深度脱碳。隆基氢能在可再生能源制氢方面拥有丰富的经验，产品广泛应用于氢炼化、氢化工、氢交通等行业。

“中国神华积极推进清洁能源项目开发和战略性新兴产业发展。”中国神华证券部有关负责人告诉记者，公司充分利用电厂灰场、露天矿排土场等土地资源开发清洁能源项目。2024年上半年，中国神华新增商业运营的光伏发电装机容量108兆瓦。

同时，中国神华通过投资基金参与光伏发电、风力发电等项目建设。截至2024年上半年，公司根据投资协议累计出资约24.1亿元，累计实现退出收益约1.1亿元。